當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月2日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上宣布，美國(guó)已經(jīng)與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。他發(fā)文稱，越南所有對(duì)美國(guó)出口的商品將面臨至少20%關(guān)稅，并對(duì)美國(guó)“完全開放市場(chǎng)”。此前，越南曾被美國(guó)施加了高達(dá)46%的所謂“對(duì)等關(guān)稅”稅率，90天緩沖期內(nèi)調(diào)整至10%。同時(shí)，這一消息迅速引發(fā)市場(chǎng)震蕩，耐克（NKE.N）股價(jià)當(dāng)日上漲約 4%，Under Armour、Levi Strauss、On Holding 等同業(yè)品牌也錄得 1–3% 的漲幅。這一系列的動(dòng)作背后的真實(shí)目的是什么？
美國(guó)已經(jīng)與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議
當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月2日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上宣布，美國(guó)已經(jīng)與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。
當(dāng)日，彭博社報(bào)道指出，在7月9日關(guān)稅緩征期即將到期之前，美國(guó)官員目前正同亞洲和歐洲的主要貿(mào)易伙伴深入談判，以推動(dòng)達(dá)成新的協(xié)議。彭博社認(rèn)為，首個(gè)協(xié)議已經(jīng)出現(xiàn)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)天宣布了和越南達(dá)成的“分層關(guān)稅協(xié)議”。他發(fā)文中稱，越南出口至美國(guó)的商品將被征收20%的關(guān)稅，而任何被視為“通過(guò)越南轉(zhuǎn)運(yùn)的商品”都將被征收40%的關(guān)稅。報(bào)道稱，此舉將打擊那些含有中國(guó)或其他國(guó)家零部件、經(jīng)越南轉(zhuǎn)運(yùn)或僅經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單組裝便出口至美國(guó)的產(chǎn)品，這種做法效仿了美國(guó)與墨西哥和加拿大現(xiàn)有貿(mào)易協(xié)定中的相關(guān)條款。
此前，我國(guó)商務(wù)部新聞發(fā)言人已經(jīng)明確表示，中方堅(jiān)決反對(duì)任何一方以犧牲中方利益為代價(jià)達(dá)成交易，換取所謂關(guān)稅減免。如果出現(xiàn)這種情況，中方絕不接受，將堅(jiān)決予以反制，維護(hù)自身正當(dāng)權(quán)益。值得注意的是，特朗普還稱，美國(guó)出口至越南的商品將不征收任何關(guān)稅。
美國(guó)為何持續(xù)關(guān)注越南？
近年來(lái)，越南已成為全球制造業(yè)的重要樞紐，吸引大量跨國(guó)企業(yè)落地，但其中不少產(chǎn)品依賴從中國(guó)等國(guó)家進(jìn)口零部件，僅在越南進(jìn)行組裝后再出口美國(guó)。 這讓美方擔(dān)憂出現(xiàn)“轉(zhuǎn)運(yùn)”行為，利用越南規(guī)避對(duì)其他國(guó)家的高關(guān)稅，特別在電子、服裝等領(lǐng)域尤為敏感。因此，美國(guó)本次在協(xié)議中專門對(duì)第三國(guó)轉(zhuǎn)運(yùn)商品設(shè)立 40% 關(guān)稅，意圖強(qiáng)化原產(chǎn)地溯源及附加值審核。未來(lái)，越南制造業(yè)或?qū)⒚媾R更嚴(yán)格的原材料來(lái)源及生產(chǎn)價(jià)值審查。
前5月越南對(duì)美出口增加35%
此次協(xié)議宣布的時(shí)點(diǎn)頗具敏感性。美國(guó)對(duì)大多數(shù)國(guó)家實(shí)施的“互惠關(guān)稅”90天緩沖期將于7月9日到期，若未達(dá)成新協(xié)議，越南輸美商品關(guān)稅最高或恢復(fù)至46%。
近年來(lái)，眾多制造商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至越南，推動(dòng)該國(guó)對(duì)美出口商品大幅增長(zhǎng)。越南已成為美國(guó)主要的紡織品和運(yùn)動(dòng)服裝供應(yīng)國(guó)，耐克、Gap、Lululemon等企業(yè)均在當(dāng)?shù)卦O(shè)有生產(chǎn)工廠。
據(jù)美國(guó)人口普查局?jǐn)?shù)據(jù)，去年越南是美國(guó)第六大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，輸美商品總額接近1370億美元，對(duì)美貿(mào)易順差在各國(guó)排名第三，僅次于中國(guó)和墨西哥。
特朗普發(fā)帖宣布已與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議后，美股市場(chǎng)上的家具和服裝類股劇烈波動(dòng)，ON Holding、Lululemon股價(jià)均創(chuàng)盤中高點(diǎn)，漲幅一度分別達(dá)7.2%、2.9%。以越南為主要鞋履和服裝生產(chǎn)中心地的耐克股價(jià)迅速拉升，一度漲逾4%，短線轉(zhuǎn)跌后漲幅再度擴(kuò)大到3%以上。
美國(guó)市場(chǎng)的重要性
美國(guó)依然是越南最大的出口目的地，去年越南對(duì)美貿(mào)易順差高達(dá) 1230 億美元。這次新關(guān)稅協(xié)議，雖定下 20% 的稅率，但相比之前可能實(shí)施的 46%，已是巨大緩沖，也幫助越南留住了大部分出口通道。不過(guò)，越南企業(yè)若要長(zhǎng)期穩(wěn)定出口，依舊需要在 提升本地附加值、完善原產(chǎn)地合規(guī)體系 等方面下更大功夫，以適應(yīng)美方要求。
協(xié)議對(duì)中國(guó)紡織業(yè)的連鎖反應(yīng)
特朗普宣布與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，對(duì)全球貿(mào)易格局也有著不可忽視的影響。在區(qū)域?qū)用�，這可能會(huì)改變東南亞地區(qū)的貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)布局。越南為了應(yīng)對(duì)美國(guó)的關(guān)稅和開放市場(chǎng)的要求，可能會(huì)調(diào)整自身的產(chǎn)業(yè)政策，比如減少對(duì)中國(guó)工業(yè)進(jìn)口的依賴，尋求更多的原材料和零部件供應(yīng)渠道。這對(duì)于中國(guó)與越南以及整個(gè)東南亞地區(qū)的貿(mào)易關(guān)系都可能帶來(lái)新的變化。
供應(yīng)鏈沖擊，訂單與產(chǎn)能轉(zhuǎn)移之壓
中國(guó)紡織業(yè)作為全球紡織領(lǐng)域的“領(lǐng)頭羊”，一直以來(lái)憑借完整的產(chǎn)業(yè)鏈、強(qiáng)大的生產(chǎn)能力和卓越的技術(shù)創(chuàng)新能力，在世界紡織舞臺(tái)上占據(jù)著舉足輕重的地位。然而，美越貿(mào)易協(xié)議的達(dá)成，無(wú)疑給中國(guó)紡織業(yè)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。美國(guó)市場(chǎng)上銷售的服裝約95%為進(jìn)口產(chǎn)品，其中中國(guó)產(chǎn)品約占30%，越南占13%。隨著越南輸美商品被征收20%關(guān)稅，部分美國(guó)采購(gòu)商可能會(huì)出于成本考量，將原本在中國(guó)的訂單進(jìn)一步向越南轉(zhuǎn)移。
近年來(lái)，已經(jīng)有不少紡織服裝企業(yè)因成本等因素將產(chǎn)能遷至越南等東南亞國(guó)家。如今越南為應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅，可能會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化投資環(huán)境，吸引更多紡織相關(guān)產(chǎn)業(yè)入駐，這對(duì)中國(guó)紡織業(yè)的產(chǎn)能外遷壓力無(wú)疑是雪上加霜。例如，一些以出口美國(guó)市場(chǎng)為主的中低端服裝生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品利潤(rùn)空間本就有限，在越南可能因協(xié)議獲得相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的情況下，更容易失去訂單，甚至面臨減產(chǎn)、停產(chǎn)的困境。
轉(zhuǎn)口貿(mào)易受限，灰色地帶的封堵
美國(guó)一直指責(zé)越南存在大量中國(guó)商品轉(zhuǎn)口至美國(guó)以逃避高額關(guān)稅的現(xiàn)象，并在此次協(xié)議中針對(duì)“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”設(shè)置了高達(dá)40%的關(guān)稅。雖然目前對(duì)于“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”的具體定義和執(zhí)行細(xì)節(jié)尚未完全明晰，但這一舉措無(wú)疑會(huì)對(duì)中國(guó)紡織業(yè)通過(guò)越南進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易的企業(yè)造成沖擊。
此前，部分中國(guó)紡織企業(yè)為規(guī)避美國(guó)對(duì)中國(guó)紡織品的關(guān)稅，選擇在越南進(jìn)行簡(jiǎn)單加工或中轉(zhuǎn)，再出口至美國(guó)。隨著美越協(xié)議的實(shí)施，這種操作模式面臨更高的成本風(fēng)險(xiǎn)和政策不確定性。一旦被認(rèn)定為轉(zhuǎn)口貿(mào)易，企業(yè)將承擔(dān)高昂的關(guān)稅成本，這可能迫使企業(yè)放棄這種貿(mào)易途徑，重新規(guī)劃出口路線和市場(chǎng)布局。
內(nèi)需機(jī)遇，國(guó)產(chǎn)替代與市場(chǎng)深耕
盡管美越貿(mào)易協(xié)議給中國(guó)紡織業(yè)出口帶來(lái)挑戰(zhàn)，但也從側(cè)面為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)帶來(lái)了一定機(jī)遇。由于美國(guó)對(duì)進(jìn)口紡織品加征關(guān)稅，一旦確定對(duì)中國(guó)產(chǎn)品繼續(xù)加征高額關(guān)稅，中國(guó)也將會(huì)對(duì)美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品出臺(tái)反制措施，部分依賴進(jìn)口高端紡織材料的企業(yè)，其進(jìn)口產(chǎn)品性價(jià)比下降，這為國(guó)產(chǎn)高端紡織品提供了替代空間。近年來(lái)，中國(guó)碳纖維市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯，疫情期間進(jìn)口難度增加以及國(guó)外限制出口，反而促使國(guó)內(nèi)企業(yè)加大研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。
中國(guó)紡織企業(yè)可以借此機(jī)會(huì)，加大在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的深耕力度，加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)服裝品牌等下游企業(yè)的合作，針對(duì)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者需求，開發(fā)更多個(gè)性化、高品質(zhì)的紡織產(chǎn)品。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民消費(fèi)能力的提升，國(guó)內(nèi)紡織服裝市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)可以通過(guò)拓展線上線下銷售渠道、加強(qiáng)品牌建設(shè)等方式，提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，降低對(duì)單一美國(guó)出口市場(chǎng)的依賴。
美越兩國(guó)簽訂的貿(mào)易協(xié)議，不僅僅是關(guān)稅調(diào)整那么簡(jiǎn)單。它是一場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)博弈，涉及多方利益。美國(guó)能否通過(guò)這項(xiàng)協(xié)議減少貿(mào)易逆差、振興本土產(chǎn)業(yè)？越南能否在開放市場(chǎng)的過(guò)程中找到新的發(fā)展機(jī)遇？全球貿(mào)易格局是否會(huì)因此陷入更大的不確定性？中國(guó)紡織業(yè)能否在挑戰(zhàn)中抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)？
